CEO TeamGroup cảnh báo tình trạng thiếu DRAM có thể nặng nề hơn nữa, với giai đoạn khắc nghiệt nhất kéo dài từ quý 4/2026 đến hết quý 2/2027.
- CEO TeamGroup dự báo nguồn cung khan hiếm nhất rơi vào giai đoạn từ quý 4/2026 đến hết quý 2/2027, giá khó giảm trong năm sau.
- Cung cầu DRAM có thể chưa cân bằng trở lại trước nửa cuối năm 2028.
- Nhu cầu từ trung tâm dữ liệu AI khiến các hãng ưu tiên HBM và bộ nhớ doanh nghiệp, bỏ lại ít công suất cho sản phẩm tiêu dùng.
- Giá hợp đồng chip DDR5 16 Gb tăng từ khoảng 8.70 USD lên 48 USD, gấp hơn năm lần trong vòng gần một năm.
- Game thủ và người dùng PC nên chuẩn bị tinh thần cho RAM giá cao đến hết năm 2027.
Nội dung bài viết
Giai đoạn khó khăn nhất còn ở phía trước
Tại buổi họp báo công bố kết quả kinh doanh ngày 2/11, CEO TeamGroup Chen Ching-wen (Gerry Chen) cho rằng ngành bộ nhớ vẫn chưa đi qua đoạn tệ nhất của cuộc khủng hoảng. Theo Economic Daily News của Đài Loan, ông dự báo nguồn cung sẽ căng nhất từ quý 4/2026 đến hết quý 2/2027. Giá gần như không có dấu hiệu hạ đáng kể trong suốt năm sau. Cung và cầu cũng chưa chắc quay về trạng thái cân bằng trước nửa cuối năm 2028.
Theo ông Chen, có lúc khách hàng sẵn sàng trả giá cao vẫn không mua được hàng. Nhận định này phản ánh một thị trường đang bị chi tiêu cho hạ tầng AI chi phối. Giờ đây, việc giành được đủ dung lượng bộ nhớ khó chẳng kém việc gánh chi phí đang tăng chóng mặt.
AI hút cạn nguồn cung DRAM
Một nguyên nhân lớn là các trung tâm dữ liệu AI mở rộng quá nhanh, tiêu thụ lượng khổng lồ bộ nhớ băng thông cao (HBM) cùng DRAM máy chủ thông thường. Samsung, SK hynix và Micron ngày càng ưu tiên HBM và bộ nhớ doanh nghiệp vì biên lợi nhuận tốt hơn. Phần công suất còn lại cho các dòng DDR, LPDDR và GDDR phục vụ người dùng phổ thông vì vậy bị thu hẹp. TrendForce cho biết sản xuất HBM cần lượng wafer đầu vào nhiều hơn hẳn DRAM truyền thống, khiến ngành càng khó đáp ứng nhu cầu.
Số liệu của chính TeamGroup cho thấy rõ sự dịch chuyển này. Theo bản trình bày nhà đầu tư tháng 11/2026, mảng bán cho doanh nghiệp (B2B) chiếm 64.6% doanh thu trong chín tháng đầu năm 2026, so với mức 24.6% của cùng kỳ năm trước. Công ty cũng ghi nhận doanh thu quý cao kỷ lục, khoảng 10.14 tỷ NTD, với biên lợi nhuận gộp 49.27%.
Thị trường giao ngay (spot) còn căng hơn. Giá spot của một số dòng bộ nhớ máy chủ được cho là cao hơn giá hợp đồng từ 30% đến 50%. Con số này cho thấy việc kiếm thêm hàng tồn kho khó đến mức nào. Theo số liệu Tom's Hardware dẫn lại, giá hợp đồng của một chip DDR5 16 Gb (2 GB) đã tăng từ khoảng 8.70 USD hồi tháng 10/2025 lên 48 USD vào tháng 9/2026, tức hơn năm lần. Đây là giá cấp chip, không phải giá bán lẻ của module RAM hoàn chỉnh.
Tình trạng thiếu hụt có thể kéo dài hơn dự kiến
Việc mở rộng năng lực sản xuất khó mang lại cải thiện tức thì. Dù nhiều nhà máy mới và đợt nâng cấp dây chuyền đang triển khai, TrendForce cho rằng nguồn cung DRAM chỉ tăng đáng kể từ năm 2028. Hãng phân tích này cũng dự báo áp lực giá còn tiếp diễn suốt năm 2027. Riêng nguồn cung NAND flash được cho là sẽ cải thiện sớm hơn.
Nhận định trên khá sát với cảnh báo trước đó của CEO SK hynix Kwak Noh-jung. Ông dự đoán năm 2027 có thể là đợt thiếu hụt bộ nhớ tệ nhất từ trước đến nay. Theo ông, nhu cầu thậm chí còn vượt công suất sản xuất của SK hynix đến sau năm 2030. Wccftech trước đó cũng đưa tin Samsung và SK hynix đang có lượng tồn kho bộ nhớ thấp bất thường.
Với game thủ và người dùng PC đang tính nâng cấp RAM hay GPU, dự báo của TeamGroup cho thấy giá cao cùng nguồn hàng hạn chế có thể còn là nỗi lo đến hết năm 2027. Tuy vậy, các dự báo này vẫn có độ bất định. Mọi thứ còn tùy vào mức chi tiêu cho AI, nhu cầu tiêu dùng cùng tốc độ năng lực sản xuất mới đi vào hoạt động.
Đáng chú ý là cảnh báo này đến từ một hãng bán module bộ nhớ, tức đơn vị đứng sát người dùng cuối nhất trong chuỗi cung ứng. Khi chính họ nói tiền chưa chắc đã mua được hàng, người dùng nên coi RAM giá cao là điều kiện thị trường kéo dài chứ không phải cơn sốt ngắn hạn. Ai thật sự cần nâng cấp thì nên cân đối nhu cầu, chọn dung lượng vừa đủ dùng thay vì chờ giá giảm. Cần nhớ các mốc thời gian nêu trên mới là dự báo và có thể thay đổi theo tốc độ đầu tư AI cũng như tiến độ mở rộng nhà máy.
Nguồn: Wccftech
Kiểm duyệt bởi: Hero Association
